EC donne une note positive au plan RBS pour Williams & Glyn
Une 'analyse préliminaire' apporte un nouvel espoir que la banque n'aura pas à vendre une unité de 300 succursales
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Bruxelles pourrait bloquer le rachat de l'unité RBS par Santander
04 août
La Royal Bank of Scotland pourrait 'faire face à une bataille' pour obtenir le soutien des autorités bruxelloises pour la vente de son spin-out Williams & Glyn à Santander, selon Nouvelles du ciel .
Des sources affirment que l'offre renouvelée de la banque espagnole exclut spécifiquement les 'petits morceaux' de l'unité, ce qui pourrait aller à l'encontre de la demande de la Commission européenne de se décharger de l'ensemble de l'activité.
Les éléments exclus sont dits « incompatibles avec les systèmes informatiques de Santander ». Il est entendu que le problème concerne les clients des services bancaires aux entreprises.
Williams & Glyn est composé de 300 succursales de RBS et NatWest, avec 1,8 million de clients bancaires personnels et 250 000 clients commerciaux.
RBS, qui reste détenue à 73% par les contribuables, a été invitée à se décharger de l'entreprise en vertu des règles de l'UE en matière d'aides d'État liées à son plan de sauvetage de 45 milliards de livres sterling en période de crise. If pourrait faire face à de « nouvelles sanctions » s'il accepte l'accord de Santander et est réputé ne pas s'être conformé à la demande initiale de la Commission européenne.
Les patrons de RBS devraient faire le point sur les progrès réalisés dans la séparation de Williams & Glyn dans ses résultats semestriels vendredi. Ils ne devraient cependant pas donner de détails sur la nouvelle offre.
La vente a touché un certain nombre de problèmes informatiques au fil des ans qui ont coûté 1,2 milliard de livres sterling. Santander a initialement conclu un accord de 1,65 milliard de livres sterling pour acheter l'entreprise en 2010, mais s'est retiré en 2012 en raison de retards prolongés liés aux problèmes informatiques.
Il reste possible que RBS revienne à un projet de cotation de Williams & Glyn à la Bourse de Londres, peut-être avec le soutien de groupes de capital-investissement. D'autres acheteurs commerciaux pourraient également faire surface pour défier Santander.
De nombreux experts de la ville pensent que 'l'attractivité relative pour les acheteurs s'est améliorée' depuis le référendum de l'UE, car la pression sur les marges obligera les banques concurrentes à se consolider.
Santander renouvelle son intérêt pour le rachat du spin-off de RBS
03 août
Santander est réapparu en tant qu'acheteur potentiel d'une scission de 300 succursales de sa rivale la Royal Bank of Scotland (RBS), quatre ans après s'être éloignée frustrée d'un accord convenu.
La banque espagnole aurait fait une nouvelle offre de rachat pour l'unité Williams & Glyn, que la Commission européenne a exigé le déchargement de RBS d'ici la fin de l'année prochaine, a déclaré Les temps .
Aucune transaction n'est considérée comme imminente, mais les pourparlers ont été décrits par une source comme 'sérieux'.
Des sources proches de RBS ont confirmé l'offre au BBC Simon Jack, rédacteur en chef des affaires, et a déclaré qu'il était à l'étude.
Santander a initialement conclu un accord de 1,65 milliard de livres sterling pour acheter Williams & Glyn en 2010, en vue de l'achever d'ici 2011. Cependant, il a abandonné le plan en 2012 après que des problèmes informatiques ont entraîné des retards répétés.
Des problèmes technologiques subsistent et RBS aurait investi 1,2 milliard de livres sterling dans les efforts visant à mettre en place une nouvelle plate-forme pour héberger les 1,8 million de clients personnels et 250 000 clients commerciaux qui seront déplacés vers cette filiale.
Mais dans ce que le Times décrit comme un « embarras » potentiel, on pense que l'approche révisée de Santander impliquera que les clients soient plutôt déplacés vers son infrastructure informatique existante.
Les responsables européens ont exigé que RBS décharge les succursales comme condition pour qu'elle reçoive plus de 45 milliards de livres sterling d'aides d'État dans le cadre de son plan de sauvetage en période de crise. Une échéance de 2014 a déjà été dépassée, tandis qu'une autre pour la fin de cette année a été prolongée.
Lloyds a également été contraint de céder des centaines de succursales, ce qui a conduit à la cotation de TSB en 2014. Elle a été achetée pour 1,7 milliard de livres sterling par le groupe bancaire espagnol Sabadell l'année dernière.
RBS s'était concentré sur le flottement de Williams & Glyn, une option qui, selon Jack de la BBC, reste en lice.
Cependant, en avril, la banque a déclaré qu'elle évaluait l'alternative d'une vente commerciale, Santander, Virgin Money et BBVA d'Espagne étant présentés comme des prétendants potentiels.
Spin-off de RBS – et retour aux dividendes – détenu par six succursales de Natwest
16 mai
La Royal Bank of Scotland pourrait manquer une autre date limite de la Commission européenne pour décharger plus de 300 succursales de détail et prendre encore plus de temps pour revenir aux paiements de dividendes, en partie à cause d'un casse-tête technologique posé par seulement six succursales Natwest.
Bloomberg rapporte que le projet de 1,5 milliard de livres sterling visant à créer une banque challenger, sous la marque relancée Williams & Glyn qui a disparu des rues du Royaume-Uni dans les années 1980, a rencontré un certain nombre de problèmes technologiques qui entravent sa capacité à transférer 1,8 million d'individus et 250 000 entreprises comptes.
En particulier, il cite les problèmes causés par « la poignée de succursales de NatWest en Écosse, dont une dans la ville natale du poète national Robert Burns, qui fonctionnent sur des systèmes différents du reste de l'unité ».
RBS avait initialement reçu l'ordre de se débarrasser des succursales dans une décision de 2009 relative à l'aide d'État reçue dans le cadre d'un plan de sauvetage en cas de crise financière. Un accord avec Santander conclu en 2010 a échoué en 2012 et une date limite pour terminer la cession d'ici 2014 a déjà été dépassée. Aujourd'hui, l'objectif révisé de 2016 semble incertain – et cela menace à son tour de saper le retour des paiements des investisseurs.
Les investisseurs ont déjà été informés de ne pas s'attendre à une reprise des dividendes avant au moins le premier trimestre de 2017. Si la cession n'est pas achevée avant la fin de cette année, conformément à un avertissement le mois dernier, c'est au plus tôt que les distributions reprendraient.
'Le retard de la scission propulse les paiements de dividendes dans l'herbe haute, et signifie probablement que les investisseurs auront subi une sécheresse de dividendes d'une décennie avant que la banque ne recommence à effectuer des paiements', a déclaré Laith Khalaf, analyste principal chez Hargreaves Lansdown.
Pour le moment, les acheteurs potentiels de Santander (encore) à Virgin Money ont déclaré qu'il n'y avait encore rien qui puisse être considéré comme un achat potentiel - et le Le télégraphe du jour rapporte que pour convaincre la Commission européenne de ses intentions honorables, la banque envisage toujours une série d'options.
À une extrémité de l'échelle, cela inclurait la voie empruntée par Lloyds avec le TSB pour permettre à la nouvelle banque d'utiliser initialement le système informatique existant, ou trouver un acheteur avec un système similaire qui pourrait facilement prendre en charge les succursales. À l'autre extrémité, il y a l'option « radicale » d'inclure Natwest dans le cadre de la vente pour « créer une banque challenger vraiment énorme ».
Ce dernier est considéré comme peu probable, mais le fait qu'il soit même en cours de discussion « indique l'ampleur du défi que représente l'établissement de W&G en tant que banque indépendante - et les mesures prises par les personnes impliquées dans le programme pour s'assurer qu'elles ont réellement envisagé toutes leurs options. '.
La vente de la succursale RBS pourrait attirer une offre de Santander UK
17 décembre
La branche britannique du groupe bancaire espagnol Santander est l'une des nombreuses marques liées à l'achat de plus de 300 succursales de la Royal Bank of Scotland.
Rapports de Sky News que Santander UK et Virgin Money pourraient être intéressés par l'achat de l'entreprise Williams and Glyn qui est issue de RBS. L'unité se compose de 307 succursales, qui sont vendues pour se conformer à une décision de l'Union européenne en matière d'aides d'État liée au renflouement bancaire de 2008 par le gouvernement. Ce sera la septième plus grande banque du Royaume-Uni, avec des dépôts clients de 24 milliards de livres sterling.
RBS prévoit toujours une cotation de l'entreprise à la fin de l'année prochaine, ce qui est sa position depuis la rupture des discussions antérieures avec Santander en 2012. Mais il a admis qu'il allait désormais organiser une vente aux enchères parallèlement à ces plans, avec un vue d'ouvrir les options pour tirer la meilleure valeur de la cession.
Une vente de l'entreprise a été signalée comme étant susceptible de rapporter environ 1,5 milliard de livres sterling. La cession doit être achevée avant la fin de 2017 pour se conformer à la décision de l'UE.
Sky News dit que Virgin Money, qui a une valeur marchande actuelle de 1,7 milliard de livres sterling, aurait probablement besoin de lever des capitaux supplémentaires pour faciliter une vente. Herald Ecosse Selon les rumeurs, d'autres banques qui seraient intéressées par une vente privée de Williams et Glyn sont Clydesdale, propriété de la National Australia Bank, et Spains BBVA et Sabadell, qui ont acheté l'année dernière la spin-out de Lloyds TSB pour 1,7 milliard de livres sterling.
Les actions RBS ont augmenté aujourd'hui à la suite des informations faisant état d'une vente commerciale, gagnant 2% à 296p.
La banque « challenger » de RBS pourrait attirer une offre de rachat de 1,5 milliard de livres sterling
15 décembre
Williams et Glyn, la banque de détail qui sera bientôt créée par la Royal Bank of Scotland, pourraient faire l'objet d'une offre de rachat de 1,5 milliard de livres sterling, rapporte Bloomberg .
L'unité est actuellement en préparation pour une introduction en bourse dès les premiers mois de l'année prochaine. Elle doit être cédée au plus tard fin 2017 afin de se conformer à une décision de l'Union européenne relative au plan de sauvetage de RBS en 2008.
Bloomberg n'a pas nommé les parties intéressées, mais a déclaré que 'les banques britanniques et européennes ont manifesté leur intérêt' pour l'achat de l'entreprise. RBS a seulement déclaré qu'elle continuait de 'se concentrer sur l'obtention du meilleur résultat possible pour les clients et les actionnaires'.
Williams and Glyn était une marque bancaire historique créée en 1970 lorsque les filiales anglaise et galloise de RBS ont été officiellement combinées. Elle a été absorbée par la plus grande banque en 1985, mais le nom a été ressuscité pour une nouvelle banque composée de plus de 300 succursales que RBS est obligée de vendre en vertu des règles européennes sur les «aides d'État».
Ces réglementations sont conçues pour empêcher les pays de l'UE d'accorder un avantage injuste aux grandes institutions. Une décision similaire a été rendue concernant Lloyds, qui a également été renflouée pendant la crise financière, et a conduit au retour de TSB en tant que marque dans la rue principale du Royaume-Uni.
Williams et Glyn seront l'une des plus grandes banques dites « challenger » à affronter les noms établis du secteur, avec près de deux millions de clients et 23 milliards de livres sterling de dépôts de clients. Dans le cadre de ses plans de cotation, il a levé 600 millions de livres sterling auprès d'un groupe dirigé par les sociétés de capital-investissement Corsair Capital et Centerbridge Partners, qui détiendront collectivement 49% du capital social.
