Liberté de retraite : tout ce qu'il faut savoir
Vous avez maintenant plus d'options que jamais en ce qui concerne votre épargne-retraite. Mais quels sont-ils et quels sont les risques ?
Dans son budget de printemps 2015, le chancelier de l'époque, George Osborne, a introduit des changements radicaux dans la façon dont les pensions sont imposées. Les nouvelles règles ont conduit les gens à faire des choix différents lorsqu'ils investissent leurs œufs de nidification - mais ont également signifié que les plus de 55 ans sont devenus une cible attrayante pour les fraudeurs.
Avant avril 2015, lorsque la plupart des personnes bénéficiant d'une pension à cotisations définies atteignaient l'âge de la retraite, la seule option disponible était d'acheter un produit financier appelé rente, qui impliquait d'utiliser leur épargne-pension pour acheter un revenu garanti à vie. Ces produits étaient parfois assortis de conditions ou de garanties particulières.
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Par exemple, vous pourriez lier votre revenu au taux d'inflation ou inclure un conjoint afin de vous assurer qu'il ne serait pas à court d'argent si le rentier décédait avant lui. Sans surprise, ces options supplémentaires coûtent plus cher au départ.
Les changements fiscaux introduits par Osborne signifient que n'importe qui peut désormais accéder à son épargne-pension à tout moment à partir de 55 ans et prendre ses propres décisions sur la façon de financer sa retraite. Depuis que les nouvelles règles, ou libertés de retraite, sont entrées en vigueur, le nombre de rentes achetées a fortement chuté - mais la liberté pour les gens de faire ce qu'ils veulent avec l'argent de leur retraite pourrait les rendre vulnérables aux fraudeurs.
Vous avez maintenant un certain nombre d'options pour savoir quoi faire de votre épargne-retraite après l'âge de 55 ans (rappelez-vous, c'est l'âge auquel les libertés de pension entrent en vigueur. Si quelqu'un essaie de vous convaincre d'accéder à votre pension avant cet âge, c'est probablement un escroquerie et pourrait entraîner une facture fiscale importante).
Ici, nous explorons ces options plus en profondeur, y compris les avantages et les risques potentiels associés à chacune. Tous ne seront pas accessibles à tous : les options disponibles varient d'un schéma à l'autre. Les circonstances de chacun sont différentes. Bien que nous examinions les options disponibles en termes généraux, si vous envisagez d'accéder à votre cagnotte de retraite, il peut être utile de parler à Le Service Consultatif des Pensions , qui fournissent des informations et des conseils gratuits, indépendants et impartiaux.
De plus, si vous avez plus de 50 ans et bénéficiez d'une pension à cotisations définies, vous pouvez accéder au service gouvernemental Retraite sage , qui propose des rendez-vous pré-réservés pour discuter de vos options de retraite. Il est important que vous preniez la meilleure décision pour votre situation personnelle, vous devriez donc sérieusement envisager de faire appel aux services d'un conseiller financier.
Si vous optez pour un conseiller, assurez-vous d'en utiliser un qui est autorisé par le Autorité de conduite financière (FCA) - vérifiez qu'ils sont sur les FCA Registre des services financiers . le Service de conseils financiers a des informations sur la façon de trouver un conseiller financier, ou vous pouvez obtenir de plus amples informations auprès d'un groupe qui représente des conseillers tels que PIMFA.
Avant d'examiner vos options, cependant, un avertissement : les fraudeurs travaillent dur pour séparer les gens de leur épargne-retraite nouvellement accessible. N'écoutez jamais quelqu'un qui vous contacte à l'improviste avec une offre, qu'il s'agisse d'un examen de pension, d'une opportunité d'investissement ou d'un conseil soi-disant gratuit.
Une tactique courante consiste à proposer un examen gratuit de la pension, conçu pour vous persuader de transférer votre argent dans un régime à haut risque, peut-être à l'étranger ou dans une entreprise inhabituelle. Attention : certains de ces investissements sont mal gérés, tandis que d'autres sont carrément des arnaques.
Quatre étapes à suivre avant d'investir :
Le laisser intact
Si vous n'avez pas besoin d'argent, vous pouvez décider de laisser votre cagnotte de pension où elle se trouve. Votre épargne-pension se trouve probablement dans un ou plusieurs fonds d'investissement, qui à leur tour investissent dans un portefeuille d'actions et d'autres actifs sélectionnés par un gestionnaire de fonds. Investir est intrinsèquement risqué, mais plus vous restez investi longtemps, plus vous avez de chances de vous constituer un pot plus important, en réinvestissant tout revenu de dividende gagné et en profitant de la croissance des prix des actifs sous-jacents. Bien que la valeur de vos investissements puisse monter et descendre, il est toujours plus sûr de le garder investi de manière conventionnelle que de le remettre à des escrocs potentiels.
Il vaut la peine de vérifier auprès de votre régime dans quoi votre épargne-pension est investie et si cela changera à mesure que vous approcherez de la retraite. À moins que vous ne choisissiez vos investissements, de nombreux régimes adapteront le mode de vie de vos investissements à l'approche de la retraite, vous déplaçant vers des actifs à faible risque (et probablement à moindre rendement) pour vous protéger de la volatilité du marché. Vous devez également vérifier si votre régime a la bonne date de retraite pour vous. Si ce n'est pas le cas, vous devez contacter votre système pour le modifier.
Acheter une rente
Bien que le nombre de personnes optant pour le rachat d'une rente avec leur épargne retraite ait diminué depuis avril 2015, le rachat de rente ne doit pas être totalement exclu. Un revenu garanti à vie n'est pas quelque chose dont il faut se moquer.
Si vous choisissez d'acheter une rente, vous pouvez toujours prendre 25 % de votre cagnotte en franchise d'impôt. Cependant, vous paierez de l'impôt sur les revenus générés par la rente.
En achetant une rente, vous transférez tout le pot de pension investi ainsi que les risques associés à quelqu'un d'autre - à savoir le fournisseur de rente. Cependant, il y a d'autres questions à considérer. Par exemple, si vous décédez plus tôt que prévu, vous et votre famille ne tirerez peut-être pas autant d'avantages de votre rente que si vous l'aviez laissée dans le pot.
Les rentes ne peuvent pas être transmises à des êtres chers dans un testament, bien que pour une prime, la plupart des fournisseurs de rentes incluront un conjoint dans votre accord afin qu'ils continuent de recevoir une partie ou la totalité des revenus même si vous décédez.
L'autre risque est que le revenu de retraite que vous obtenez dépende des taux de rente au moment où vous souscrivez la rente. Les taux de rente sont affectés par les taux d'intérêt et les rendements des gilts, et les taux proposés peuvent monter et descendre ensemble. Cela compte lorsque vous achetez la rente, car le taux de la rente est le pourcentage d'un pot qu'un fournisseur est prêt à payer, en fait sous forme de revenu annuel, à vie.
Par exemple, si vous avez une cagnotte de 500 000 £ et qu'on vous propose un taux de rente de 5 %, vous pouvez utiliser votre cagnotte pour acheter une cagnotte garantie de 25 000 £ (avant impôts) à vie avec une rente. Vous pourriez également être admissible à une rente bonifiée, puisque les taux de rente sont également touchés par divers facteurs qui vous sont personnels, y compris la mauvaise santé.
Passez au drawdown, également connu sous le nom de flexi-access drawdown
Le drawdown signifie garder votre pot investi et ensuite retirer un revenu pour financer votre vie à la retraite. Il s'agit d'une option plus flexible que l'achat d'une rente, mais elle est également plus risquée, car elle implique de laisser votre capital de retraite non utilisé exposé aux marchés d'investissement. Cela met votre cagnotte en danger, contrairement à un revenu de rente, qui est garanti à vie.
Vous pouvez également toujours prendre 25 % de votre pot en franchise d'impôt. L'argent que vous retirez en prélèvement est imposé à votre taux marginal une fois que vous avez prélevé votre montant forfaitaire exonéré d'impôt de 25 %. Notez que vous pouvez également effectuer des retraits irréguliers en tirage flexi-access, mais la totalité du montant sera soumise à l'impôt.
Le plus grand risque de compter sur le retrait d'un pot de pension investi est la chance que vous survivez à votre épargne. C'est ce qu'on appelle le risque de longévité. Des recherches ont montré que les gens ont tendance à sous-estimer combien de temps ils vivront, ce qui signifie qu'ils peuvent se retrouver à court d'argent plus tard dans la vie, après avoir surestimé combien ils peuvent retirer chaque année.
Si vos retraits de votre cagnotte dépassent les retours sur investissement des fonds restants dans votre cagnotte, la taille de votre cagnotte diminuera. Si vous ne pouvez tirer que des retours générés par votre pot, cela durera plus longtemps.
D'un autre côté, un avantage potentiel évident du drawdown est que vous pouvez prendre autant ou aussi peu de votre argent que vous le souhaitez. Vous n'êtes pas assujetti aux taux de rente au moment de prendre votre retraite. Vous pourriez également accéder à plus de votre cagnotte en cas d'urgence, même si en retirer trop pourrait vous placer dans une tranche d'imposition plus élevée et épuisera la valeur de votre fonds.
Un autre avantage est que votre pot ne meurt pas avec vous - il vous appartient et peut être transmis à vos proches dans votre testament.
Retrait de sommes forfaitaires
Vous pouvez également choisir de retirer des sommes forfaitaires irrégulières au fur et à mesure de vos besoins tout en laissant le reste investi, avec ce que l'industrie appelle un forfait de retraite en fonds non cristallisé, ou UFPLS. Vous obtenez toujours la même proportion d'argent non imposable qu'avec les autres options, mais vous ne pouvez pas réclamer le montant total en une seule fois. Chaque fois que vous prenez un UFPLS, un quart du montant que vous retirez sera libre d'impôt, le reste étant imposé à votre taux marginal.
Ainsi, la principale différence entre le retrait flexiaccess et un UFPLS est qu'avec le premier, vous obtenez votre montant forfaitaire non imposable de 25 % en une seule fois, puis vous payez des impôts sur tous les autres retraits, tandis qu'avec le dernier, vous ne prenez pas votre forfait initial. somme, mais ne paiera l'impôt que sur 75 % des retraits ultérieurs.
Prendre un UFPLS vous expose à bon nombre des mêmes risques que ceux auxquels vous feriez face dans le cadre d'un retrait flexi-access, bien que laisser cette somme forfaitaire de 25 % investie pourrait sans doute réduire les chances de manquer d'argent plus tard. Les principaux avantages sont que votre pot reste potentiellement plus gros et que vos retraits sont moins chers, selon la part du pot que vous prenez au départ.
Prends le tout
Vous pouvez encaisser l'intégralité de votre cagnotte si vous le souhaitez. Vous obtiendrez votre montant forfaitaire de 25% non imposable et serez imposé sur le reste, mais vous aurez l'argent à faire comme bon vous semble.
Depuis que la liberté de pension est entrée en vigueur, de nombreuses personnes avec des pots plus petits ont choisi cette option, potentiellement parce que les gens sont plus susceptibles de pouvoir encaisser un pot plus petit (jusqu'à trois pots d'une valeur de 10 000 £ ou moins) sans avoir à payer un montant plus élevé. taux d'imposition. Ceux qui ont des pots plus gros peuvent payer plus d'impôts par rapport aux autres options en les prenant tous en même temps.
Si vous prenez la totalité du pot en espèces et que vous le laissez sur un compte d'épargne à faible taux d'intérêt, vous échangerez le risque d'investissement avec le risque d'inflation. En gardant la totalité du montant en espèces, vous ne serez pas directement affecté par les krachs boursiers, mais il y a de fortes chances que l'inflation dépasse tous les intérêts que vous obtenez. Si vous réinvestissez plutôt votre argent, les rendements que vous obtiendrez pourraient dépasser l'inflation, mais vous assumerez un risque d'investissement.
La ligne de fond
Avant de faire votre choix, examinez attentivement toutes vos options – une décision importante comme celle-ci ne doit pas être précipitée. En fait, si quelqu'un vous met la pression pour prendre une décision rapide, cela pourrait être le signe d'une arnaque. Envisagez de prendre des conseils financiers et, enfin, n'écoutez jamais les offres impromptues, peu importe à quel point elles semblent intéressantes.
Pour en savoir plus sur les types d'escroqueries qui attrapent les gens et pour éviter d'en devenir une victime, consultez la page ScamSmart de la FCA : www.fca.org.uk/scamsmart
Contact
L'Autorité de conduite financière : www.fca.org.uk
Le Service Consultatif des Pensions : www.pensionsadvisoryservice.org.uk
En matière de retraite : www.pensionwise.gov.uk
Service de conseils financiers : www.moneyadviceservice.org.uk
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