Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement ouvert ?
Comment l'investissement collectif peut aider à répartir et à réduire les risques en mettant votre argent en commun avec celui d'autres investisseurs
Il est bien connu que les rendements des comptes d'épargne sont pitoyables en ce moment. Il est également bien connu qu'historiquement, les actions ont dépassé les rendements des liquidités. Mais le marché boursier peut sembler un endroit intimidant si vous ne savez pas par où commencer, même si cela peut être une bonne chose pour votre portefeuille.
C'est là que les sociétés d'investissement à capital variable (Oeics – prononcé « oik ») se présentent comme une bonne maison de transition. Les fonds sont un placement collectif – votre argent est mis en commun avec celui d'autres investisseurs pour répartir et réduire les risques. Ils signifient également une diversification instantanée vers un large éventail d'actions. Ils sont généralement gérés activement, ce qui signifie qu'un gestionnaire de fonds dédié prendra des décisions au jour le jour sur l'endroit et le moment où investir.
Les Oeics sont appelés « à capital variable » car il n'y a pas de nombre défini d'actions en émission. Les investisseurs peuvent librement acheter et vendre des actions, et le fonds augmentera et diminuera en conséquence. Il y a eu des cas où les fonds sont devenus trop importants pour que le fonds soit géré efficacement, il sera donc fermé en douceur, c'est-à-dire fermé à l'argent frais, bien que cela soit rare.
Il existe actuellement plus de 2 500 fonds sur le marché, et la plupart investiront sur un thème spécifique. Cela peut être spécifique à un pays (en se concentrant sur les actions britanniques ou nord-américaines, par exemple), être spécifique à un secteur (achat d'actions pharmaceutiques) ou organisé par classe d'actifs comme les actions, les obligations ou les matières premières. Bien qu'il existe des fonds mondiaux généralistes, ceux-ci investissent dans différents secteurs et zones géographiques. Les fonds auront également un objectif précis en tête, c'est-à-dire que les fonds de revenu conviendront à ceux qui souhaitent tirer un revenu régulier de leurs investissements, tandis qu'un fonds de croissance conviendra à ceux qui souhaitent mettre leur argent de côté et le voir fructifier au fil des long terme. Bien qu'habituellement, les fonds offrent à la fois des catégories d'actions de revenu et de capitalisation (où le revenu est réinvesti dans le fonds).
Ces types d'investissement à durée indéterminée sont incroyablement populaires auprès des investisseurs. À la fin du mois de mai, 899 milliards de livres sterling avaient été investis dans des fonds, selon l'Investment Association, l'organisme professionnel du secteur – un bond par rapport aux 806 milliards de livres sterling un an plus tôt. Environ la moitié de ce montant est investie dans des fonds d'actions.
Le moyen le moins cher et le plus pratique d'acheter et de détenir des fonds consiste à utiliser une plate-forme en ligne telle que Alliance Trust Savings, qui donne accès à des milliers de fonds (ainsi qu'à des fiducies de placement, des actions et d'autres véhicules d'investissement) ainsi qu'à de nombreuses recherches. Ces supermarchés de fonds peuvent vous aider à déterminer votre appétit pour le risque et le type de fonds qui convient le mieux à vos besoins. La plupart factureront des frais qui représentent un pourcentage de votre actif total, tandis que certains percevront des frais fixes. Vous pouvez opter pour une plateforme d'exécution uniquement, c'est-à-dire une plateforme DIY, où vous êtes responsable des décisions d'investissement, ou vous pouvez investir via un conseiller financier. Si vous avez besoin de conseils sur les risques et les rendements, vous devriez envisager de parler à un conseiller financier indépendant.
Les fonds comportent deux prix : le ratio des frais courants, qui revient au gestionnaire pour payer le fonctionnement quotidien du fonds, ainsi que des frais initiaux, qui correspondent au coût d'achat dans le fonds. Certaines plateformes actualiseront ou renonceront à ces frais initiaux pour inciter les investisseurs à acheter. Gardez à l'esprit qu'il peut également y avoir une commission de performance attachée à l'investissement, payable si la performance du fonds atteint un certain niveau. En règle générale, les fonds stipulent un investissement forfaitaire minimum d'environ 1 000 £, qui peut être complété par un montant inférieur chaque mois.
Les fonds sont généralement considérés comme un investissement flexible. Leur structure permet aux investisseurs d'entrer et de sortir très facilement d'eux rapidement et facilement, d'autant plus si vous utilisez une plateforme d'auto-investissement telle que Alliance Trust Savings. Cependant, vous devez savoir que la plupart des investissements doivent être détenus pendant au moins 5 ans. En utilisant une plate-forme, vous pouvez facilement conserver vos investissements dans un wrapper Isa, ce qui signifie que les rendements peuvent également être fiscalement avantageux.
A côté des fonds gérés activement, il existe des investissements passifs ouverts tels que les fonds de suivi qui répliquent un indice. Alors que les fonds traditionnels emploieront un gestionnaire de fonds pour prendre des décisions au nom des investisseurs, ces investissements passifs suivront simplement un indice tel que le FTSE 100. En conséquence, ils sont beaucoup moins chers car il y a moins de main-d'œuvre, mais ils peuvent être un choix risqué si le marché chute soudainement car il n'y a personne pour empêcher l'investissement de chuter avec lui.
Parfois, les fonds à capital variable sont appelés « unit trusts ». Ce dernier est une forme plus ancienne avec quelques petites différences structurelles. La plupart des produits sur le marché sont remplacés par l'Oeic moderne, qui est ce que vous verrez proposé aujourd'hui.
Les fonds peuvent sembler un moyen attrayant d'accéder facilement au marché boursier et de générer de meilleurs rendements pour votre portefeuille, mais il est important de passer du temps à choisir les fonds adaptés à vos besoins et à les inclure dans un portefeuille diversifié.
Vous devez vous rappeler que la valeur de tout investissement, et les revenus qui en découlent, peuvent baisser comme augmenter, de sorte que les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant initial qu'ils ont investi ; Alliance Trust ne donne pas de conseils. Vous devez vous assurer que vous comprenez les risques et les engagements avant d'investir et si vous n'êtes pas sûr, consultez un conseiller financier.
Pour en savoir plus sur thèmes d'investissement et comment démarrer votre portefeuille, consultez Alliance Trust Objectif d'investissement , qui offre un aperçu et des connaissances dans tous les domaines d'investissement.
Illustration par Sue Macartney-Rogue
