Chute de la livre turque : les effets potentiels sur les marchés mondiaux
Des experts mettent en garde contre un effet d'entraînement mondial alors que les États-Unis imposent des tarifs douaniers sur l'aluminium et l'acier contre Ankara
La crise financière en Turquie a de sérieuses ramifications pour la zone euro
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La livre turque a atteint un creux record après avoir chuté de près de 9% en début de séance lundi, alimentant les craintes que le ralentissement économique du pays ne déclenche une crise mondiale.
L'économie turque est dans une situation désespérée depuis la mi-2017, en grande partie grâce à des taux d'inflation extrêmement élevés, aux tarifs douaniers des États-Unis et aux emprunts du gouvernement à l'étranger. La livre a chuté d'un cinquième par rapport au dollar la semaine dernière seulement, mais même avant la chute de la crise actuelle, la livre était la devise la moins performante au monde, de près de 50 % par rapport au dollar au cours des 12 derniers mois. Le gardien rapports.
Ce week-end, le président turc Recep Tayyip Erdogan a appelé les Turcs à aider à soutenir la lire en vendant leurs dollars et leurs euros. S'il y a des dollars sous votre oreiller, sortez-les, a-t-il déclaré à ses partisans lors d'un rassemblement dans la ville d'Unye, dans le nord-est de la Turquie.
S'il y a des euros, sortez-les… donnez-les immédiatement aux banques et convertissez-les en livres turques et, ce faisant, nous combattons cette guerre d'indépendance et d'avenir. Parce que c'est la langue qu'ils comprennent, a poursuivi Erdogan.
le BBC rapporte que la crise actuelle fait monter les prix des articles de tous les jours mais ajoute que les taux de change vont désormais jouer en faveur des touristes se rendant dans le pays .
Cependant, les experts brossent un tableau plus sombre, avertissant que les marchés mondiaux pourraient être confrontés à des ramifications majeures alors que les investisseurs tentent d'évaluer l'impact de la crise sur les banques européennes qui ont prêté de l'argent à la Turquie.
Que s'est-il passé en Turquie ?
Une combinaison de facteurs a conduit à la crise actuelle en Turquie.
La monnaie a été durement touchée par une coup d'État manqué contre Erdogan en 2016 , commençant une longue période de déclin qui a été accélérée par un référendum controversé l'été dernier qui a fait d'Erdogan un dictateur dans tout sauf le nom et par la nomination ultérieure de son gendre à la tête du ministère des Finances.
Le Guardian rapporte que le pays enregistre un déficit du compte courant, combiné à des niveaux élevés d'endettement dans le secteur privé et à un financement étranger important dans le système bancaire.
L'inflation a atteint un taux annuel de 15,9% en juillet – plus de cinq fois le taux moyen des pays riches – et les emprunts publics en devises étrangères ont atteint un niveau dangereusement élevé, ajoute le journal.
Maintenant, la livre a atteint une nouvelle profondeur, après que le président américain Donald Trump a confirmé vendredi qu'il avait approuvé le doublement des droits de douane sur l'acier et l'aluminium turcs à la suite de l'arrestation en Turquie du pasteur évangélique américain Andrew Brunson pour terrorisme.
En plus de cela, les investisseurs craignent que les entreprises turques qui ont lourdement emprunté pour profiter d'un boom de la construction puissent avoir du mal à rembourser leurs prêts en dollars et en euros, car l'affaiblissement de la livre signifie qu'il y a maintenant plus à rembourser, ce qui aggrave encore la chute, le BBC ajoute.
Qu'est-ce que cela signifie pour le monde?
Les experts ont averti qu'il ne s'agissait peut-être pas d'une crise localisée. Ce matin, d'autres marchés émergents et devises à haut rendement se sont effondrés dans tous les domaines, malgré le fait que la Turquie ne représente qu'un pour cent de l'économie mondiale, Le télégraphe quotidien rapports.
Le krach a vu les marchés européens chuter fortement à l'ouverture des marchés, en particulier dans les pays où les banques sont exposées à la devise turque, comme l'espagnol BBVA, l'italien UniCredit et le français BNP Paribas. Vendredi, le FTSE a perdu 75 points, tandis que l'allemand Dax a terminé la journée en baisse de 2%.
Reuters rapporte que les devises des marchés émergents continuent de chuter alors que les investisseurs s'inquiètent de la contagion, illustré par le rand sud-africain, qui a chuté de 3,1% ce matin, tandis que le rouble russe a chuté de 0,8% et le peso mexicain de 1,5%.
Ailleurs, l'euro est tombé à 1,1365 $, un plus bas depuis 13 mois, avant de se redresser pour s'échanger en baisse de 0,2% à 1,1382 $. Le dollar, qui s'est redressé dans la crise de la livre turque, a gagné 0,1% à 96,463 contre un panier de grandes devises, ajoute Reuters.
Le yen a bondi de 0,6% à 110,265 après avoir atteint un sommet de six semaines à 110,11, et le franc suisse a augmenté de 0,5% à 1,1288 $.
Mais pourquoi l'effet d'entraînement ?
Pour commencer, c'est un pays relativement grand, avec une population de 80 millions d'habitants et une économie quatre fois plus grande que la Grèce voisine, selon un expert en économie. Larry Elliott . Ce que les marchés financiers recherchent, ce ne sont pas des mesures diplomatiques démontrant l'importance géopolitique de la Turquie, mais plutôt des mesures économiques pour empêcher un tsunami de ventes potentiellement ruineux au cours des prochains jours.
Le ministre turc des Finances, Berat Albayrak, a légèrement enrayé la chute de la livre en annonçant que son gouvernement avait élaboré un plan d'action économique pour apaiser les inquiétudes des investisseurs. Pendant ce temps, le chien de garde bancaire du pays a déclaré qu'il avait des transactions de swap limitées.
Néanmoins, la grande crainte du marché est que nous nous dirigions vers une véritable crise des marchés émergents, a déclaré Ulrich Leuchtmann, stratège FX chez Commerzbank à Francfort.
