Que signifie la hausse des taux d'intérêt ?
Les emprunteurs doivent être touchés tandis que les épargnants en profitent - mais est-ce une bonne idée ?
Le test de résistance de la BoE est conçu pour s'assurer que les banques britanniques ont ce qu'il faut pour traverser les tempêtes financières
Adrian Dennis/AFP/Getty Images
La Banque d'Angleterre a décidé aujourd'hui de relever ses taux d'intérêt pour la première fois depuis plus d'une décennie.
Dans le but d'apaiser l'économie immédiatement après le vote du Brexit en juin dernier, la Banque a abaissé le taux directeur à un creux historique de 0,25%. Auparavant, il s'élevait à 0,5% depuis 2009 dans le sillage de la crise financière.
Il doit maintenant revenir à 0,5 %, car la Banque cherche à équilibrer la flambée de l'inflation avec un ralentissement de l'économie et une croissance des salaires stagnante.
Ce n'est pas tant où en est l'inflation mais où elle va qui nous préoccupe, a déclaré le gouverneur Mark Carney aux journalistes après l'annonce.
Le dilemme politique auquel est confrontée la banque centrale britannique est qu'elle doit équilibrer la flambée de l'inflation provoquée par l'affaiblissement de la livre sterling depuis le référendum, avec le ralentissement de l'économie, la baisse des dépenses de consommation et la baisse des investissements étrangers, selon Business Insider.
Cela signifie que si la Banque maintient les taux d'intérêt bas, le risque est que l'inflation s'aggrave. S'il les augmente, le risque est qu'il freine davantage l'économie.
Le changement de mentalité de la Banque intervient après que la chute de la valeur de la livre sterling après le Brexit a fait grimper l'indice des prix à la consommation, utilisé pour mesurer l'inflation, à 3% en septembre. Il fait suite à une croissance atone récente et survient dans un contexte de craintes d'un ralentissement prolongé.
Depuis qu'elle a obtenu l'indépendance pour fixer les taux par le chancelier de l'époque Gordon Brown en 1997, la Banque a été chargée de maintenir l'inflation à environ 2%.
Comment cela va-t-il m'affecter ?
Bien que le taux n'ait augmenté que de 0,25%, à son niveau d'avant le référendum, le nouveau taux pourrait signifier un changement important de direction économique alors que l'économie tente de revenir à la normale après les années d'après-crise, selon Le télégraphe quotidien .
Cependant, de nombreuses personnes ignorent l'impact d'une hausse des taux. Recherche publiée cette semaine par ArgentSuperMarché ont constaté que plus de la moitié des Britanniques ne savent pas ce que signifie le terme taux d'intérêt, tandis que 70 % n'ont pas pu identifier le taux de base actuel.
Une augmentation du taux sera mauvaise pour les emprunteurs mais bonne pour les épargnants, car le taux de base de la Banque d'Angleterre est utilisé comme point de référence pour des millions de prêts hypothécaires et de comptes d'épargne.
Les taux hypothécaires augmenteront presque immédiatement, et avec 43% des propriétaires sur des prêts hypothécaires variables ou de suivi, cela ouvre la possibilité que des millions de ménages voient leurs dépenses mensuelles augmenter à l'approche de Noël, selon Maisons et propriétés . Les taux des cartes de crédit devraient également augmenter.
La société de données Moneyfacts s'attend à ce que les fournisseurs répercutent également une augmentation de 0,25% sur les épargnants, mais uniquement sur les comptes à taux variable.
Nationwide a annoncé hier qu'il augmenterait les taux des comptes réduits en août 2016 de 25% en ligne avec une éventuelle hausse des taux bancaires.
Alors est-ce une bonne idée ?
Tous les analystes ne s'entendent pas pour dire qu'une hausse des taux est la bonne décision. Pour beaucoup, il s'agit de donner la priorité à la croissance économique ou de maintenir l'inflation à un niveau bas. Dans ce dernier cas, alors la hausse des taux a du sens.
Les prévisions d'inflation ne montrent pas un retour aux niveaux de 2012 de 5%, mais avec des prévisions de hausses pour au moins les deux prochains mois, la Banque doit envisager d'augmenter le coût d'emprunt pour réduire la demande de biens et services, et hausse des prix calme, déclare Phillip Inman dans Le gardien .
Un argument peut également être avancé pour que la Banque augmente ses taux au cas où elle aurait besoin de les réduire à l'avenir, peut-être en réponse à la sortie du Royaume-Uni de l'UE sans accord.
D'un autre côté, la croissance du PIB reste la plus faible de toutes les économies du G7. Avec le Brexit qui se profile à l'horizon, le gouvernement cherchant à réduire les emprunts et les grandes entreprises accumulant suffisamment de liquidités pour éviter d'avoir besoin d'emprunter, faisant augmenter le coût des prêts aux consommateurs et aux petites entreprises pourraient pousser l'économie davantage vers une croissance zéro, dit Dans homme.
Qu'en est-il à plus long terme ?
L'Institut national britannique de recherche économique et sociale a déclaré qu'il s'attend à ce que la Banque d'Angleterre entame jeudi un cycle soutenu de resserrement des taux, ce qui conduira à des taux d'intérêt culminant à 2% en 2021.
Cependant, les prévisions du NIESR sont plus bellicistes que presque tous les économistes interrogés par Reuters La semaine dernière.
